LED芯片厂商“厮杀”：三安光电霸道 德豪润达“

2015年广州国际照明展览会已结束，而今，展会已成为引领整个行业的风向标，掀起来一年一度照明领域的狂欢盛宴。近年来，在照明产业不断累积的过程中，创新与革命，始终伴随着它的整个发展过程。从2015年的展会上，我们看到了诸多变化，看到了各大企业百花齐放。而国内LED芯片产业竞争格局逐步成型，虽然有些企业未参加展会，但我们也以年中为时间轴，以观察者的角度，看中国LED芯片厂商2015年的终极对决，观产业领航者的诸多创新与变化。 数据显示，2014年中国LED芯片行业市场规模达到120亿元(不含港澳台地区)，同比增长 43%。其中，国内芯片厂商规模突破100亿元，台湾芯片厂商规模20亿元。2014年，国产LED芯片产值规模与台湾(含大陆工厂)持平。 据行业人士分析，去年全年芯片行业增长超预期，究其主要原因，一、技术水平提高，光效提升，同面积外延片切割芯片数量增加;二、蓝绿光芯片的PSS衬底使用率从七成提高到九成以上;三、MOCVD总开机率和总产能利用率快速提升;四、国内芯片客户接受度提升，国内芯片替代进口，国产芯片市场需求增长迅速。 而2014年芯片市场*大的变化就是中国本土芯片企业的市场占有率全面崛起，前五大中包揽4席，晶电为前五大中硕果仅存的非本土芯片企业。三安在中国LED芯片市场的收入则超过晶电。 2014年，本土LED芯片企业竞争激烈，投产扩建频繁。三安光电居行业龙头地位，晶元光电合并璨圆光电之后虎视眈眈，与三安光电不相上下，盘踞双寡头之位。同方光电和德豪润达产能不断释放，产量得到提升，华灿光电犹如一匹黑马，营收规模飞速增长。 三安光电：为保 龙头 的霸道 说到LED芯片，则不得不说说三安。如果观察中国主要芯片企业的芯片营收，则更加明显呈现出三安光电一家独大的情况。据2013年中国外延芯片企业营收排名，三安光电芯片营收达到26亿人民币，超过了紧随其后7家厂商的总和。三安与其他芯片厂商的距离实际上是越拉越大，规模经济的效果愈发明显。 随着LED芯片价格的下跌，国外芯片厂商供给的增长以及产能的扩张均趋于谨慎。据相关统计数据显示预测，2013至2017年全球MOCVD机台数量仅保持微弱的增长，年均复合增速仅为3.7%。 与之形成鲜明对比的是，随着政府对LED公共照明节能环保事业的大力支持，目前国内LED行业已初步形成合理的市场协同能力，并日渐成为全球*大的LED芯片制造业基地。其中的翘楚，目前国产芯片业的龙头 三安光电，自然备受关注。 的确，近年来三安光电在外延芯片领域取得的进步有目共睹。*新年报显示，2014年三安光电净资产达113亿元、总资产已达170亿元，并且在MOCVD机台设备上远超国内其他厂商。如此 霸道 的表现，诸多投资机构也纷纷看好三安光电，认为其处于LED产业大发展的风口下，有望成为A股中的 台积电 。 目前，三安光电的芯片基本上已经占据国内中小功率封装光源的半壁江山，以我们的产品线为例，7成左右会使用它们的芯片。 深圳市晶台股份有限公司技术总监邵鹏睿博士告诉记者，虽然在大功率方面相较于晶元等老牌芯片企业还略有欠缺，但在中小功率范畴内三安的产品无论是从亮度还是稳定性上，都已经达到国际**水准，同时在价格上又具备优势，国产封装厂没理由不采用。 与此同时，在海外市场，三安光电公也在积极促成与国外公司合作。例如与首尔半导体的合作，逐步布局LED芯片海外代工业务。而在应用产品领域，三安与安信能源签订大额采购合作协议，据称披露金额已达45个亿。 据三安光电2014年年报显示：其中，厦门光电产业化(二期)项目总投资3 6 . 5亿元，以此持续扩充公司L E D芯片产能。据悉，2014年年初，三安光电的MOCVD设备170余台，除研发机台外全部满产。 产能扩张如此之快，发展背后是否另存隐忧。从目前的行业发展速度来看，讲LED行业产能过剩或许为时尚早。但是，如果未来需求增长速度一旦低于产能扩张的速度，整个行业必然将出现供过于求、价格战的乱象，从而导致行业洗牌等极端现象。 晶元光电：实现LED无限可能 当然，以上并不足以说明三安在中国市场的绝对地位，因为中国LED芯片市场是开放性的市场，仍然大量从中国台湾地区进口。 而在这样一个市场上，我们发现两强竞争的格局非常明显，三安光电和晶元光电成为这个市场的两大寡头，合计占有51%的市场份额。而CR4(Concentration Rate 4)高达到61%。 在近日召开的2015广州国际照明展晶元光电的展会上，导入 晶电讲堂 活动以深厚的行业知识、充沛的技术背景，提供了具有高度与深度的行业观点，包含*火的技术应用、*新的产品信息以及市场动态。 除了既定的展场活动，晶元光电也在媒体发布会上宣布红外线商品PN42A正式替换为PN42D，将开始全面推行替换方案，市场营销中心林依达协理表示， PN42D有更好的表现，又可以和既有的PN42A无缝接轨，今年已经有客户成功导入。 同时，林依达指出关于晶元光电红外线产品的山寨版猖獗的问题。因此，他呼吁业界正视此问题， 必要的时候晶元将采取行动保障客户与公司的权益。而晶元会提供免费的芯片鉴识服务，欢迎大家上网申请，扞卫自己的权益，晶电也会透过鉴识进行仿冒相关的搜证。  据悉，去年合并台湾第二大芯片厂璨圆光电的晶元光电一直以来秉承着 实现LED无限可能 的核心理念，在今年延续去年的主轴力推照明应用的高压芯片与倒装芯片(PEC)之外，加上红外线芯片与投影专用芯片，共四大系列产品亮相此次展会。 谈及未来的发展，晶元光电总经理周铭俊提出公司将关注以下几大方向：一方面持续支持CSP(Chip Scale Package)形式的应用、积极推动采用高压芯片的DoB(Driver on Board)、扩大利基市场-UV LED、布局物联网内的红外线LED新商机，一方面本着实现LED无限可能的企业使命，全力发展各式LED应用，另一方面也期望成为中下游客户的合作伙伴，以晶元深入耕耘多年的芯片制造专业与广博的产业知识，共同将LED技术落实在人类生活之中。 同方光电如何1+1 2? 随着LED下游应用市场规模逐步增大，为整个产业链带来了利好驱动，LED产业链各环节产品价格正处于快速下降通道。以芯片为例，近三年整体市场价格下降幅度超过70%，年均降幅接近30%。 尽管价格下降让市场竞争变得越来越残酷，但国产芯片厂商的技术提升使得自身与进口芯片的差距越来越小，也给国产芯片厂商带来了更大的市场机会。 上游外延芯片方面，同方光电依托清华大学的科研实力并结合中科院、部分台湾地区研发团队，成功掌握了芯片的关键技术，并申请国内外专利近百个。其中小尺寸芯片现已被各大封装厂家认可，目前芯片产值规模巨大。 同方股份涉及业务领域较多，LED业务收入占比不足10%，成长空间较大，目前公司MOCVD数量为59台，排名全国第五。 同方对于LED的布局从2006年开始，在控股真明丽前，在LED领域已拥有衬底(同方国芯)、外延片芯片(南通同方半导体)、显示背光(深圳同方光电)、照明工程(同方光电环境)等产业 ，但在LED照明产品和封装产业是缺失的，同方股份与真明丽强强联手，在LED领域构建了完整的产业链，极大地增强了企业的竞争力，同时有利于全球市场品牌影响力互补，发挥1+1 2的整体优势，迎接照明行业品牌与资本运营时代的来临。 整合后的同方照明拥有从衬底、外延片芯片、封装、显示背光到照明产品和照明工程的完整全产业链。通过贯穿上中下游，发挥产业链不同环节业务的协同及互补效应，同方照明极大地增强了自身的竞争优势。在降低产品制造成本的同时，也为公司管控产品质量，确保产品交期提供了可靠有力的保障。 2015年，同方照明站在新的起点和高度之上，借助强大的综合实力和可持续发展的战略规划，势必将为照明行业带来更多惊艳之作，且让我们拭目以待! 德豪润达：打通LED芯片下游 出海口  德豪润达6月14日晚间发布定增预案，募集资金总额不超过45亿元，将主要用于 LED倒装芯片项目 和 LED芯片级封装项目 。公司表示，此次募集资金项目达产后，公司产业链得到升级、优化，为抓住LED照明应用的风口打下了坚实的基础。在自己的家乡，投产业界先进的LED倒装芯片，德豪润达董事长王冬雷红光满面。 国内正装LED芯片及封装器件的竞争已进入白热化阶段，而LED倒装芯片和封装器件市场正处在国产化的空当期，德豪润达此次募资45亿元强势进入该领域能否另辟蹊径? 德豪润达此次募资投建新项目或与LED行业现状有关。有业内观点认为，目前国内LED行业产能过剩。平安证券LED行业研报称，2014年中国封装大厂扩产同比增幅达50%，而中国芯片厂商扩产同比增幅仅达20%，2015年封装产能富余程度将超过芯片。 今年LED照明普及继续加快，2015年全球LED照明的渗透率将超过30%，而LED芯片技术的发展趋势已经明确，飞利浦、科锐、欧司朗等国际企业都不约而同地走上了LED倒装芯片的技术路线。德豪润达此次募资投向LED倒装芯片，就是想抓住LED下一个风口。 2014年年报显示，德豪润达2014年在LED芯片及应用方面共投入15.59亿元，占营业成本的46.71%，同比增长46.05%。公司通过研发，2014年6月发布了 天狼星 新一代LED蓝光倒装芯片，以及 北极星 CSPLED白光倒装芯片产品。 对于德豪润达的 LED倒装芯片 布局，浙江和惠照明副总裁丁建华表示，德豪润达前几年在LED领域竞争优势不明显，因此通过 LED倒装芯片 这一布局来增强核心竞争力，会成为其业绩的增长点。与此同时，项目的落地非常重要，不管是技术创新还是市场营销都要下工夫，另外还要注意来自国外对手如飞利浦的竞争压力。 公告显示，此次德豪润达计划投资20亿元的LED倒装芯片项目在安徽蚌埠(其中20亿元将来自本次增发)，达产后将形成年产50亿颗倒装芯片的生产规模，该项目未来将实现年销售收入19.55亿元;而德豪润达拟投资15亿元上马的LED芯片级封装项目，达产后可年产42.5亿颗倒装芯片，该项目未来将实现年销售收入29.7亿元。 德豪润达预计，随着产能的扩张，德豪润达2015年、2016年、2017年的营业收入将分别达到51.9亿元、64.9亿元和81.1亿元。 德豪润达一直在做 简化 ，比如封装的简化，免金线FC封装，去除打金线，简化封装流程;FC芯片的简化，倒装芯片设计与工艺的突破，实现 平民化 研发无助焊剂金锡共晶倒装焊技术，去除金球与助焊剂，提升散热和质量。 以基于倒装芯片研发的无助焊剂金锡共晶倒装焊技术为例，工艺简单化之后产品表现出优异的稳定性和可靠性，同时性能并没有打折扣，现有的量产灯珠已经在2014年6月达到160lm/W，而且在一万小时内光衰小于5%。不久的将来光效会在这个基础上还可以再提高20%，也就意味着将突破200lm/W，这是一个非常具有挑战性的目标。 华灿光电：寻找创新突破口 2014，芯片厂商在抓紧 享受 市场欣欣向荣的好光景的同时，也在紧锣密鼓地思考出路寻找新的突破口。今年以来，看到了良好的市场前景，国内主流芯片厂商动作不断，三安、乾照光电等企业持续扩产，新晋芯片厂商也投入量产，同方股份则收购照明企业真明丽完成了LED产业垂直布局。每家企业都有自身对市场判断及发展策略的构想。 华灿光电坚持专注 芯 世界，不做全产业链的扩张，目标是做专业芯片供应商，生产高品质LED外延与芯片。做出更多符合市场需要的产品，力求稳固LED芯片行业的市场占有率。 继华灿苏州一期项目成功竣工投产，二期项目主要设备陆续到厂后，已实现RGB全色系外延及芯片的量产和销售;预计在2014年底，MOCVD台数将达到117台，跃居国内芯片厂第二。公司在4月份发布了三期项目扩产的公告。 该项目建设后，将形成年产4英寸LED外延片65.6万片、LED 芯片262.4亿颗的生产能力。公司市场地位、盈利能力都翻番增长，公司利润，尤其是经营性利润有了很大增长。 芯片行业的2014年，迎来了千载难逢的复苏机会。在外界看来，LED行业似乎处于历史*好光景中。 晶能光电：争夺中国芯片市场第三极 在LED行业，降低成本，提升性能是永恒趋势。据晶能光电CTO赵汉民博士介绍，三大产品系列涵盖LED应用的高端主流市场，性能处于行业**水平。 新一代硅衬底垂直结构芯片采用Via电极设计和全新的外延菜单后， 芯片亮度提升20%，大电流下Droop性能明显提高，性能和国际一流公司相当，并且产品发光更加均匀，可靠性更好，适用于室内方向光照明，如MR16，轨道灯，PAR灯;室外照明， 如路灯， 隧道灯， 景观照明;以及手机闪光灯、汽车照明、LCD背光等领域。 中功率倒装LED芯片系列采用 等PAD 设计，具备小型化，高密度;耐大电流，低电压;散热性好;不打线，可靠性好等优点，是目前封装行业主要的发展方向。目前，晶能倒装LED芯片通过了6000小时LM-80测试，性能稳定，适合用于EMC、PCT、COB及陶瓷封装。 UV LED产品系列分大功率和中小功率，波长为365-405nm。大功率UV芯片采用垂直结构设计，亮度可达700mW@350mA和1000mW@500mA，外量子效率达到了67%，性能可以和日亚， LG的UV- LED媲美， 在国内处于**水平。据了解，晶能光电已开始深紫外LED的研发，今年年底将会推出应用于医疗消毒领域的深紫外LED芯片产品。 据了解，晶能光电现拥有21台MOCVD，目前正在积极扩产之中。 编辑手记： 相比封装厂的哀鸿一片，LED芯片厂商之间的竞争要节制得多，这主要得益于过去两年来相对节制得多的芯片产能扩张。2014年中国新增MOCVD机台数223台(多腔和高产机台均折算成54片2寸机台产能)，再考虑到旧机台退出，实际新增产能的幅度相当有限，现在的市场规模也足以顺利消化这部分扩张的产能。而且新增产能主要集中在产品具有市场竞争力的大中芯片企业，避免了出现质次价低的芯片大量流出而冲击市场的情形。 芯片领域没有永久的拳王，大家都在不停地颠覆和被颠覆。在芯片行业，产品的更新迭代速度是很快的，一旦慢了一步，就意味着市场份额的流失。有业内人士认为，近半年来兴起的芯片并购潮也是在追赶新一波的资本市场热点。但从产业背景看，LED行业确实开始进入新一轮整合周期。 对于目前LED芯片领域的竞争格局，我们认为，现在芯片行业格局方显。从供应链来看主流芯片商已占据首要地位，小型的芯片厂则主要采用**策略来戗小份额市场。在这种市场环境下，主流芯片企业的经营状况也许会越来越健康。 2015年，芯片厂商尚能保全*大化利益，坚守这危险的平衡。若各巨头发动坚壁清野的价格战，这种脆弱的平衡能否维持得住则非常有待观察。特别是当华灿在重组，德豪润达在增发，以及晶能光电在金沙江的谋划下，整合Lumileds的资源以争夺中国芯片市场第三极的目标昭然若揭，这几路新势力很有可能打破三安和晶电勉力维系的双寡头均衡格局，届时会不会有一番鏖战殊难预料。